Куда вложить 100 000 руб. на срок от 3 до 5 лет. Советы финансового эксперта

Управляющий партнер, операционный директор Advice Finance Константин Кузнецов

— Все больше россиян активно инвестируют свои средства для получения дохода в будущем, например, чтобы оплатить обучение в вузе своему ребенку, улучшить жилищные условия или просто обеспечить достойную жизнь после выхода на пенсию. Давайте рассмотрим ситуацию на простом и конкретном примере: у человека есть 100 000 руб., и он хочет инвестировать их на срок от 3 до 5 лет. Как и куда именно он может вложить свои средства?

Для начала потенциальному инвестору нужно определиться с профилем своего инвестиционного портфеля. Самым осторожным можно посоветовать сформировать портфель с низкими рисками, или защитный портфель. Основная его цель — защита капитала, поэтому в нем должно находиться минимальное количество рисковых и максимальное количество защитных активов. Рекомендуемое соотношение: 70% бумаг —облигации, 30% акции. Нужно быть готовым к тому, что низкорисковый портфель имеет и относительно низкую доходность, зато даже при самой пессимистичной ситуации на рынке он сможет обеспечить сохранность капитала инвестора. Сумма в 100 000 руб. несколько сужает вариативность в плане покупок, тем не менее, ее достаточно, чтобы собрать неплохой портфель. Для инвестора-новичка можно порекомендовать облигации с максимальным кредитным рейтингом и акции надежных компаний.

Следующий вариант — среднерисковый портфель. В нем соотношение бумаг выглядит уже как 40% (акции) и 60% (облигации). Доходность этого портфеля выше, чем у защитного, но ниже, чем у агрессивного, о котором расскажем чуть позже. В числе бумаг в среднерисковом портфеле могут быть дивидендные акции, в том числе и иностранных эмитентов или бумаги российских экспортеров.

Наиболее сложный для неопытного инвестора вариант — собрать высокорисковый, или агрессивный портфель, в котором защитные инструменты будут составлять всего 10%, а акции — 90%. В качестве защитных документов можно приобрести все те же облигации, а вторую часть распределить между компаниями роста и дивидендными аристократами из российского рынка. Такой портфель может принести самые большие дивиденды, но при проблемах на рынке он вполне способен уйти в минус. 

Теперь расскажем подробнее, в какие именно бумаги можно вложиться для формирования портфеля.

1. Акции. Один из наиболее прибыльных, но и наиболее рискованных финансовых инструментов. Для тех, кто не желает рисковать, отличным выходом будет покупка так называемых голубых фишек — акций стабильных крупных компаний, регулярно выплачивающих акционерам дивиденды.
2. Облигации. Вполне подходящий вариант для неопытного инвестора. Плюс такого вложения в том, что полная сумма, размер выплат и их сроки известны при покупке. У инвестора таким образом есть возможность оценить свою выгоду заранее. Однако, если инвестор еще не умеет самостоятельно оценивать финансовое состояние компании, выпустившей облигации, и делать аналитические выкладки, то ему лучше отказаться от покупки высокодоходных корпоративных бумаг. По таким облигациям могут происходить дефолты, поэтому лучше остановиться на ОФЗ и корпоративных облигациях с высоким кредитным рейтингом.
3. ПИФы и ETF. ПИФы — паевые инвестиционные фонды, бюджет которых формируется из приобретенных пайщиками долей. Вложением средств в ценные бумаги занимаются при этом не сами пайщики, а управляющая компания. Для инвестора с небольшим капиталом вложение в ПИФ может быть весьма привлекательным, поскольку инвестировать можно небольшую сумму, от 1000 руб. Но ПИФы все же имеют более высокие риски, чем облигации. Если у инвестора есть желание инвестировать в целый сектор экономики, ему можно подумать о ETF (фонды, торгующиеся на бирже). В их основе лежит базовый актив — обычно какой-то биржевой индекс (акций, облигаций, или смешанный), за которым они следуют. Плюсы ETF — хорошая ликвидность и доступность, минусы — колебания цены и то, что вложения не гарантируют доходности. Если стоимость акции сектора начнет снижаться, вместе с ней снизится и цена ETF.
4. Неплохой вариант для инвестора, который хочет вложиться с горизонтом в 3-5 лет — открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС). По сути, ИИС — это разновидность брокерского счета, но он предоставляет владельцу возможность получения налоговых льгот. В первом варианте (А) можно получить гарантированный доход путем возврата 13% от суммы пополнения счета. При вложении 100 000 руб. инвестор уже на следующий год заработает 13 000 руб., а если в течение года пополнить BBC на 400 000 руб., то можно вернуть до 52 000 руб. При варианте В можно не платить налог 13% с дохода от инвестиций на ИИС. Такой тип вычета можно оформить только один раз, при закрытии ИИС и не ранее, чем через 3 года с момента его открытия. 
5. Валюта. Начинающему инвестору при наличии 100 000 руб. рекомендуется вкладываться в валюту по консервативной схеме, то есть покупать небольшими объемами и регулярно, чтобы сформировать подушку безопасности. При этом можно рассматривать не только доллар США, но и другие валюты. Лучше, если в корзине инвестора доля доллара будет больше, чем у прочих валют.
6. Криптовалюта. Очень модное, но опасное направление для инвестиций. Начинающим инвесторам не стоит им увлекаться, поскольку уровень осознанности, опыт и понимание рынка у большинства из них еще недостаточные, а криптовалюта весьма волатильна и является высокорисковым инструментом.
7. Драгметаллы — защитный актив. Они могут быть весьма привлекательным вариантом для долгосрочного инвестирования. Удобнее всего приобретать их через соответствующие ETF.
8. Банковский депозит. Самый консервативный и низкорисковый вариант вложения средств. Депозиты приносят стабильный доход, но его сумма, к сожалению, не слишком велика. Инвестору, имеющему всего 100 000 руб., вклад на 3 года по ставке 5% будет приносить около 15 000 дохода. 

Основная рекомендация начинающему инвестору, желающему вложить свои деньги в один или несколько финансовых инструментов, — учиться инвестированию и активно развиваться в этой сфере. Только прочные знания и собственный накопленный опыт помогут добиться хороших результатов и преумножить свой, пусть и изначально небольшой, капитал.