Маск запустил космический корабль — покупаем Tesla? Как инвестировать новичку

Анастасия Тарасова, финансист, инвестиционный аналитик:

Для начала давайте разберемся на простом примере, что такое инвестиционный портфель и для чего он нужен. Представьте, что вы пошли в магазин и купили какой̆-то набор продуктов — просто так, без списка и понимания, что будете готовить. А потом вернулись домой и начали искать в интернете, какое именно блюдо можно приготовить из ваших продуктов. С большой долей вероятности чего-то не хватит или что-то останется лишним. 

И совсем другой подход — когда вы заранее прочитали рецепт, проверили, что есть из продуктов дома в достаточном количестве, составили себе список ингредиентов и купили все, что нужно по этому рецепту.

Первый пример — это как раз то, как поступает большинство новичков. Услышали, что доллар дорожает — покупаем доллар. Услышали, что Маск запустил космический корабль — покупаем Tesla. У соседа есть акции Сбербанка — ну можно и их купить. В итоге это все как бы инвестиции. Они как бы работают, но не по-настоящему: результат очень трудно спрогнозировать.

Люди, которые понимают, что делают, поступают иначе: они сначала составляют «рецепт», то есть инвестиционный̆ портфель, продумывая все «ингредиенты» и то, как они будут сочетаться между собой, а потом просто идут и покупают по списку, заранее зная, какой примерно результат можно получить. Согласитесь, так делать приятнее. И надежнее.

В какие активы можно вложиться?

Облигации — самый подходящий для новичка инструмент. Результаты по ним предсказуемы, то есть инвестор изначально знает, какую именно сумму и когда он получит. Но и при покупке облигаций также существуют свои нюансы, например, неопытным инвесторам лучше остановить свой выбор на облигациях федерального займа или бумаг крупных корпораций. Стоит отказаться от покупки облигаций с повышенной доходностью, поскольку по ним могут происходить дефолты.

Акции — рисковый финансовый инструмент и при этом прибыльный. Для новичков можно посоветовать покупку акций, стабильно выплачивающих дивиденды, так называемые голубые фишки. Это крупные корпорации, надежные, со стабильным доходом, регулярно выплачивающие дивиденды.

ETF — биржевые инвестиционные фонды. Инвестиции в ETF позволяют вложиться сразу во все ценные активы или ценные бумаги, которыми владеет фонд. Привлекательность ETF для начинающих инвесторов в том, что начать инвестиции можно с небольших сумм и что купить акции ETF довольно просто — точно так же, как облигации и акции их можно приобрести через обычный брокерский счет или через ИИС.

ПИФы — паевые инвестиционные фонды. В этом случае вклады инвесторов объединяются для покупки каких-либо финансовых инструментов, но инвестированием занимаются не сами инвесторы, а управляющая компания. Человек может купить только пай — долю в этом инвестиционном портфеле. Цена отдельных паев может быть весьма доступной, а продать их можно в любое время практически без потерь. Однако, как и вложения в ETF, инвестиции в ПИФы не застрахованы государством и доход по ним не гарантирован — в случае просадки на рынке паи также будут дешеветь.

ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. Это разновидность брокерского счета, он подойдет начинающему инвестору, который хочет вложить свои деньги на срок 3-5 лет. Преимущества ИИС в том, что он дает возможность получения налоговых льгот, причем получить льготы можно двумя способами. В первом варианте через год уже можно получить доход путем возврата 13% от суммы пополнения ИИС, во втором — не платить налог 13% с дохода от инвестиций на счет. Второй вариант льготы оформляется только один раз при закрытии счета и не ранее, чем через 3 года после его открытия.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Очень популярный вопрос среди новичков. А в самом деле, разве нельзя вложить средства в акции какой-нибудь надежной компании и спокойно ждать дивидендов? Нельзя, опытные инвесторы никогда так не поступают, поскольку риск потерять свой капитал в таком случае очень высок. Формирование инвестиционного портфеля как раз и позволяет диверсифицировать риски, то есть добиться наиболее оптимального отношения прибыли к рискам. 

Для того, чтобы составить свой инвестиционный портфель правильно, нужно ответить себе на несколько вопросов:

— какова цель инвестирования: максимальная доходность, минимальный риск, быстрый рост капитала, возврат инвестиций или комбинация нескольких из этих целей;

— определение инвестиционного профиля — агрессивный, умеренный или консервативный;

— сроки инвестирования — долгосрочные или краткосрочные вложения.

После этого можно переходить к анализу финансовых рынков, исходя из целей инвестирования, и выбору активов соответственно профилю инвестиционного портфеля.

Профиль инвестиционного портфеля

Тем инвесторам, которые предпочитают не рисковать, и главная цель которых — защита капитала, стоит обратить внимание на защитный портфель, в котором находится максимальное количество защитных активов: например, облигаций — 70% и только 30% — рисковых (акции). Кроме высокой надежности, у портфеля с низкими рисками еще и относительно низкая доходность, зато капитал инвестора будет в безопасности даже при самой критической ситуации на рынке. В числе бумаг в таком портфеле могут быть, например, гособлигации или ETF на облигации, включая гособлигации США и «голубые фишки».

Агрессивный, или высокорисковый портфель. Название портфеля говорит за себя, в нем рисковые инструменты составляют около 90% (иногда и более), а защитные, соответственно, 10 %. Этот тип портфеля может принести самые большие доходы, но он же в случае неблагоприятного развития событий может уйти и в минус. Для начинающего инвестора собрать агрессивный портфель достаточно сложно. В качестве защитных документов в таком портфеле могут быть все те же облигации, а в качестве рисковых — акции компаний роста, спекулятивные облигации, фьючерсы.

Среднерисковый, или смешанный портфель с соотношением бумаг 40% — акции и 60% — облигации. Доходность такого портфеля выше, чем у защитного, но ниже, чем у агрессивного. В него могут входить облигации федерального займа, корпоративные облигации, акции средних и малых компаний и все те же «голубые фишки».

И еще один нюанс: работа с инвестиционным портфелем не ограничивается только его формированием, периодически нужно оценивать его эффективность и проводить балансировку — то есть поддерживать соответствие портфеля заявленному риску в зависимости от динамики имеющихся в нем инструментов.