Андрей Русецкий, УК ПСБ: «Инвестирование — это не только о финансах, это и о психологии»

Об отказе от осторожности говорит и тот факт, что интерес к долгосрочным и крупным вложениям сейчас снизился. Менее половины жителей Новосибирска и Новосибирской области готовы инвестировать на срок от года и лишь каждый пятый готов выделять на это свыше 300 тыс. руб., — пришла к выводу УК ПСБ, опросив в июне свыше 1,2 тыс. респондентов из числа неквалифицированных инвесторов.

Как показал опрос, свыше половины респондентов не придерживаются долгосрочных стратегий инвестирования. В частности, 33% готовы вкладываться в те или иные инструменты не более чем на полгода-год, 17% — максимум на три месяца, еще 8% — на более короткие сроки. Инвестиции на срок 1-3 года рассматривают 29% респондентов, на срок от трех лет — 13%.

Свыше половины частных инвесторов из Новосибирской области предпочитают инвестировать в бумаги второго и третьего эшелонов (46% и 8% соответственно), тогда как «голубые фишки» в приоритете у 38% респондентов.

Большинство опрошенных предпочитают инвестировать не более 300 тыс. руб. в год (в частности, 33% — 100-300 тыс. руб., 31% — 50-100 тыс. руб., 14% — до 50 тыс. руб.). Каждый пятый инвестирует суммы в пределах 300-500 тыс. руб.

Размер вложений растет с возрастом инвестора. Среди респондентов младше 23 лет больше всего тех, кто выделяет на это не более 100 тыс. руб. (таких 65%). По мере перехода в другие возрастные группы доля инвесторов с небольшими вложениями снижается до 44%.

Мужчины чуть чаще женщин инвестируют более крупные суммы. В частности, среди мужчин — больше рассматривающих инвестиции на 100 тыс. руб. и выше (среди женщин таких меньше половины, среди мужчин — 54%) и на срок от года (среди женщин таких 48%, среди мужчин — 51%).

В то же время в части предпочтений по качеству акций заметных гендерных отличий аналитики не обнаружили: и мужчины, и женщины в одинаковой степени предпочитают «голубым фишкам» бумаги второго и третьего эшелонов. Разве что женщины чуть чаще склоняются в сторону акций второго эшелона (53% и 51% соответственно держат их в своих портфелях), а мужчины — в сторону третьего (12% и 10% соответственно).

По словам аналитиков УК ПСБ, о снижении интереса к долгосрочным инвестициям свидетельствует недавно опубликованная статистика Банка России. По информации ЦБ, в сегменте доверительного управления (ДУ) со II квартала 2022 г. происходил отток клиентов из массовых долгосрочных стратегий, в том числе ИИС, и приток клиентов в краткосрочные стратегии, инвестирующие в инструменты денежного рынка. По состоянию на конец IV квартала 2022 г. объем портфелей клиентов ДУ составил 1,8 трлн руб. Из них 1,2 трлн руб. — портфели физлиц (+21% квартал к кварталу и +2% год к году).

Согласно данным регулятора, доля клиентов со счетом менее 10 тыс. руб. выросла за год с 34% до 42%, тогда как доля клиентов с активами от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. снизилась с 39% до 34%.

Инвестирование — это не только о финансах, это и о психологии. Начинающие инвесторы зачастую стремятся делать долгосрочные вложения, но при первой же просадке на панике распродают все позиции, ожидая дальнейшее падение. С опытом реакция на такие ситуации становится более спокойной. Еще один важный аспект — доля доходов, которая идет на сбережения. Чем больше эта сумма, тем чаще в совокупный портфель приобретаются продукты с длинными горизонтами инвестирования. И последний момент: по мере снижения ставок и доходностей растут срок и сумма инвестирования на фондовом рынке. Именно комбинация всех этих факторов будет влиять на увеличение срока инвестиций частных инвесторов, — считает управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий.