Александр Лубенец: «Нужны не большие инвестиции, а хорошие мозги»

Частным инвесторам всегда интересно то, что дает доход. Дальше начинаются вариации: срубить много и быстро, либо – понемногу, но стабильно и долго. Поэтому каждый выбирает тактику и стратегию поведения на рынке, исходя из своего опыта. Основа опыта – умение просчитывать и минимизировать риски. Я иногда люблю задавать разным людям вопрос: «Что такое умный человек?» Чего только не наслушался. Моё определение – это когда человек в незнакомой ситуации находит правильное решение. В кризис все оказываются в разных, зачастую новых ситуациях, и надо найти правильное решение: кого-то он застал врасплох – значит, не услышали звоночки, не подготовились – вот и накрыло. Больно падать, но надо вставать.

У кого-то были серьёзные кредитные обязательства – и тут первое правило: не надо прятаться от банка, объясните и предложите возможные варианты реструктуризации. Поверьте, у банка нет никакого желания валандаться с вашими залогами, иметь проблемы с ЦБ, создавать резервы, судиться. Для него ваш проблемный кредит зачастую больший кошмар, чем для вас. И конструктивное сотрудничество – умное поведение. Вы в одной лодке, и банк, располагая информацией о множестве бизнесов своих клиентов, как мало кто, может подобрать вам бизнес-ангелов, заказчиков на ваш товар и т.п. В противном случае – испорченная кредитная история, а это уже будет вас сопровождать всерьёз и надолго.

Есть те, кто попал под валютные риски – сначала о той стороне медали, где все грустно.  Это люди-герои, которые живя в России и получая зарплату в рублях, берут ипотечные кредиты в валюте, так как ставка ниже, и только после двойной девальвации свободно плавающего рубля до них начинает доходить, на какой стороне земного шара они находятся. В какой-то степени я их и породил. Когда-то, уже давно, занимаясь созданием российской ипотеки, я в какой-то момент понял, что эта тема пошла и ее уже не остановить. За несколько лет удалось отработать набор стандартов, и ипотека из штучного выпиливания лобзиком стала превращаться в массовый, конвейерный, розничный, тиражированный продукт. Идея овладела массами, потому что обрела доступный характер. Надо было делать следующий шаг – замахнуться на Вильяма нашего Шекспира, то есть сделать стандарты валютного ипотечного кредитования. Понимая, чем мне это грозит, я все же решил проводить эксперимент на себе, ощущая себя естествоиспытателем, который испытывает на себе прививки от чумы, холеры, оспы и бешенства. Последняя как-то плохо действовала, когда в очередной скачек курса у меня скаканули ипотечные платежи. Но в итоге мы сделали этот продукт, отработав поэлементно все проводки и стандартизировав документооборот, в том числе досрочное гашение.

Учитывая состояние российской экономики и свободное плавание рубля, валютные займы несут высокие риски. Будьте внимательны, когда банковские клерки что-то такое кредитное в валюте вам предлагают. Может, у него план горит, и «накрылась премия в квартал». Если нельзя обойтись без валютной составляющей, учитесь хеджировать риски, осваивайте финансовые инструменты, которые позволяют иметь на определённую дату валюту по фиксированному курсу. Осенью я предсказывал, что надо забыть о долларе ниже 50 руб. Сейчас – о долларе ниже 60 руб. При курсе чуть выше 60 руб. самое время часть средств инвестировать в валюту – целее будут.

 Приятная сторона медали девальвации  (экспортёр гуляет) – резко выросла прибыль, но бдительное государство того и добивалось, дабы обложить налогами и пополнить скудеющий бюджет. Экспорт из России становится крайне интересен для всех, поощряем государством, так как частично перекрывает недобор валюты из-за падения цен на энергоносители. Само пребывание иностранцев в России стало очень выгодно для них и для нас тоже.

В выигрыше те, кто оказался с «кэшем». Наступает пора скупки-покупки дешевеющих активов: сейчас происходит очень много банкротств, и компании продают имущество, к тому же – банки, лизинговые компании начинают избавляться от залогового имущества, и отдают это все покупателям с большим дисконтом.  Когда есть наличность, скупайте подешевевшие активы, это оправданная тактика в кризисных условиях. Кризисы проходят. Отложенный спрос выстрелит. Подбирайте недооценённые активы и прогнозируйте в этой системе координат.

Но это то, на чем можно подзаработать ситуативно. Если же говорить о глобальных вложениях, то, я считаю, сегодня очень выгодно вкладываться в импортозамещение. И эта стратегия полезна не только для частных инвесторов – государству необходимо держать курс не просто на импортозамещение, но производить на экспорт, чтобы тратить в рублях, а получать в валюте. Девальвация – это ведь не только беда, это еще и реальный шанс заработать в некоторых отраслях экономики.

Лозунг дня – экспортоориентироваться и импортозамещаться! Всем!

И, кстати, здесь очень перспективным было бы обратить внимание на полезные ископаемые. Я считаю, у нас мало этому уделяется внимания, а на самом деле та же Новосибирская область очень богата полезными ископаемыми: у нас есть золото, колоссальные запасы антрацита, базальта, циркония. Есть десятки бизнесов, которые строятся «вокруг» этих природных ресурсов. Колоссальный потенциал заложен в полезных ископаемых, которые очень интересны западным инвесторам. Но у нас, к сожалению, нет стратегии по введению их в экономический оборот. Мне кажется, надо пользоваться этими богатствами.

Сейчас наконец-то китайцы заинтересовались сибирским зерном и открыли для него рынок – это уже хорошо, и в этом направлении нужно работать. Я думаю, в этом году Россия выйдет на второе или даже первое место по экспорту зерна.

Вообще, я считаю, сельское хозяйство сейчас довольно хорошо развивается и будет развиваться дальше. Санкции дали позитивный толчок. Очень перспективной будет работа с продовольствием. Полезно обратиться к бизнесу по выращиванию экологически чистой продукции – это то, что сейчас очень нужно людям. Также здесь «прицепляются» и другие бизнес-возможности: например, строительство площадок для хранения такой продукции.

Вообще, чтобы понимать, куда вложить деньги, нужно для начала изучить потребности людей. Любой бизнес должен строиться на поиске потребности, которую необходимо удовлетворить – тогда будет и спрос, и деньги. Идей на рынках всегда очень много, но если их нельзя сделать товаром, то этот продукт бесперспективен.

Инвесторам, конечно, во многом мешает политика государства: налоговое законодательство совсем не способствует тому, чтобы инвесторы вкладывались в какие-то конкретные проекты. В такой сложной политико-экономической обстановке в стране правительство должно поддерживать инвесторов. Сколько уже говорено про инвестиционный климат, а воз ныне там!

Несомненный драйвер экономики сейчас – телекоммуникации, здесь много разномасштабных ниш для пытливых умов.

Если говорить о конкретных проектах, то, например, в Новосибирской области есть идеи, которые могут реально привлечь  инвесторов, но пока они продвигаются тяжело, хотя у нас есть уже позитивно зарекомендовавшие себя площадки для развития интересных проектов (Промышленно-логистический парк, Технопарк и так далее). У нас очень большой научный потенциал. И это отдельная тема. Можно приезжать инвесторам отовсюду, знакомиться с этими проектами, изучать их и вкладываться в их развитие. Вообще у нас в регионе хорошо развиты такие области, в которых не требуется больших инвестиций, нужны лишь «хорошие мозги». 

Александр Лубенец