Эксперты назвали инвестиционные продукты, которые помогут сохранить накопления в кризис

«Ни для кого не секрет, что в стране кризис, достаточно серьезный. Мы видим, что с начала года ВВП страны упал более, чем на 3%. Центрбанк и Минэкономразвития прогнозируют, что по итогам года спад будет 3,4-4%. Но это прогноз достаточно оптимистичный. На самом деле спад ВВП может быть более существенным, более 4%. Объем промпроизводства тоже снижается, падение с начала года составило уже более 3%. Хотя последние данные за июль-август показывают, что есть и замедление темпов падения. От месяца к месяцу есть даже небольшой рост – 0,2-0,3%. Однако в целом мы видим скачки курса, санкции продолжаются, ЕС продлил санкции еще на полгода, стоимость энергоресурсов падает, более того – в зимнем периоде должны упасть цены на газ, и упадут они достаточно существенно.

 

Если  сейчас цена – 268 $ за тысячу кубометров, то в сезон 2015-2016 гг. она может опуститься ниже 200 $ за кубометр. Для российского бюджета это достаточно существенное падение, так как нефтегазовые доходы составляют 50-60% бюджета. Поэтому к концу года можно ожидать усугубления кризиса. Также в декабре мы ожидаем новы валютный скачок. До конца года, вероятно, рубль по отношению к доллару немного укрепится, но не сильно, возвращение к 50 руб. ожидать не стоит, в лучшем случае – до 60 руб.

 

Что касается евро, то он будет примерно 68-70 руб. Но в декабре у нас готовятся существенные выплаты по внешним долгам, плюс – есть еще ряд событий, которые могут привести к дальнейшему ослаблению рубля. Возможны опять скачки за 70 руб. по отношению – рубль-доллар, и по рубль-евро – за 80 руб. В 2016 г. надо будет смотреть, как будут вести себя западные страны по отношению к нам, как будет развиваться ситуация на Украине, но стоимость ресурсов – нефть, газ, металлы – по-прежнему будет оставаться низкой. То есть улучшения конъюнктуры в 2016 г. мы не ожидаем. Международные энергетические организации тоже не ожидают какого-то роста, потому что, мы видим, что глобальная экономика замедляется, европейские страны не показывают существенного роста, за исключением Германии. Возможно, в следующем году о себе опять напомнит Греция, потому что проблемы остались нерешенными.

 

Экономика США  последние два квартала демонстрирует неплохие показатели, в целом мы понимаем, что ВВП США состоит из надуманных показателей, поэтому из 2,5%, которые мы видим за год, мы отнимаем в среднем 0,5-0,8%, и получаем реальный ВВП США. Что касается Китая, то мы видим замедление, статистика показывает 6,9%, по итогам года, вероятно, так и будет. Несмотря на то, что  в общей картине это достаточно много, но в целом это замедление для Китая, и рынок реагирует на это негативно. В конце года мы ждем более серьезной просадки в экономике, улучшений не ожидаем. Политика импортозамещения реализуется крайне медленно, так как есть ряд трудностей для бизнеса (дорогие кредиты, например). Курс доллара и евро будет оставаться высоким. Антикризисный план: его работу тоже пока оценить сложно, но начало восстановления экономики мы ожидаем не раньше середины 2016 г.».

«Мы смотрим на показатели, которые сейчас на рынке, и понимаем, что до декабря было, до ноября, у нас в этом интервале резких скачкой не было. Происходили колебания курсов валют, на недвижимость это не влияло. Не было такого, чтобы 1 января мы пришли на работу, и у нас арендные ставки обвалились на 30-40%. То есть реакция реального рынка гораздо медленнее, и все эти внешние тенденции по факту влияют на сам рынок с интервалом в три-четыре месяца, а за это время может обратны процесс запускаться. Поэтому все эти колебания на реальном рынке, на малом бизнесе не сказываются сразу. Что мы делаем для себя как малый бизнес? мы понимаем, что на внешнем рынке ситуация нестабильна, и исходя из нее, мы начинаем моделировать свое поведение на рынке и двигаемся в соответствии с арендными ставками, и строим свои модели инвестирования, исходя из сегодняшней, текущей ситуации. И мы устанавливаем свой срок планирования – не далее, чем на 2-3 года. У нас нет возможности делать прогнозы на 5-7-10 лет, как могут себе позволить в США или Европе. Предприниматели нашего уровня там так делают. Те модели, которые мы презентуем своим инвесторам, всегда укладываются в удобные здесь и сейчас рамки.

 

Хотелось бы подчеркнуть: в связи со сложившейся ситуацией, люди не очень понимают, как обращаться с деньгами, не знают, куда инвестировать, зачем их вкладывать и так далее. и все это притормаживает людей на любые операции с деньгами, потому что они не знают рисков, которые их ожидают в будущем. Они притормаживают все операции, и это тоже пагубно действует на общую конъюнктуру рынка, потому что вливаний нет, и рынок притормаживает. Мы можем сказать, что мы на своем уровне этот процесс не тормозим, активно развиваемся. Мы применяем активные модели развития рынка: был бы кризис или нет – мы бы делали то же самое, не подвергаясь тому, что происходит снаружи. И эти модели сейчас показывают свою живучесть, несмотря на то, что идет падение. У меня, например, 103 объекта по Новосибирской области, падение арендных ставок произошло по группе компаний порядка 10%, и я не скажу, то это много – в прошлый кризис мы рухнули на 30-40% в арендных ставках.

 

Сейчас у нас более гибкий подход в работе с арендаторами, мы лучше чувствуем рынок, умудряемся поднимать арендные ставки. И те ставки, которые где-то повышают, компенсируют общее снижение. За счет такой комбинации работы с финансами мы остаемся на плаву в текущий момент. В целом по отрасли мы, конечно, ощущаем падение, глядя на пустые рекламные щиты, но для нас это не повод опускать руки. Мы начинаем сильнее двигаться,  в том числе за счет того, что другие в это время притормаживают и «прячут головы в песок. Нам часто задают вопрос, в чем разница вложений – в банк или ценные бумаги и в недвижимость? Мы спрашиваем: «Что вам дает банк, когда вкладываете туда деньги? Бумажку, справку о том, что вы вложили туда деньги под определенный процент, так же – когда вы приходите и покупаете ценный вексель/облигацию, тоже, по сути бумажку. А что вы приобретаете, вкладываясь в недвижимость? Землю, с которой никогда ничего не случится, и она никуда не денется, и недвижимость – это инвестиции, которые вы видите и ощущаете. Инвестиции в недвижимость есть разные, но мы для себя не находим лучшего способа вложить деньги, чем инвестиции в коммерческую недвижимость, именно торговую, так как там самые высокие ставки аренды».  

«В кризис самой важной задачей является не только сохранение, но и преумножение накоплений, и мы очень хорошо сейчас видим эту тенденцию – стремление людей к сохранению и накоплению своих средств. Только у всех разные стратегии. Все банки разделяют своих клиентов-физлиц на две категории: массовый и премиальный сегмент. И многие аналитик рынка сейчас говорят о том, что именно премиальный сегмент показывает рост. Поэтому банки делают ставки на развитие услуг для этого сегмента. Основные продукты, которые банки сейчас предлагают на рынке, – это вклады, так как это самый надежный инструмент вложения с известными сроками возврата и преумножения денег. И вкладов – бесчисленное множество. Очень удобны мультивалютные вклады, куда каждый день можно переводить валюту, конвертировать по нескольку раз в день свои деньги в доллары, евро, рубли – очень важно иметь такой продукт в кризис, потому что такой вклад дает людям возможность управлять своими финансами в зависимости от конъюнктуры рынка. Существует такой инструмент, как обезличенные металлические счета, он и в кризис 2008 года пользовался спросом, и сейчас опять появляется к нему интерес. Здесь средства пересчитываются по цене драгоценных металлов (золото, серебро, платина и палладий) и доход формируется в зависимости от колебаний стоимости этих металлов. Преимуществом вложения средств в такой продукт является то, что эти операции не облагаются НДС. Также в банках существует брокерское обслуживание – операции на рынках с ценными бумагами, но они более рискованные».