Финансисты сокращают бизнес

эксперты
Олег Вьюгин
председатель совета директоров МДМ-Банка
Юлия Голышева
аналитик ИК ФИНАМ
Виктор Долженков
директор филиала ОСАО «Ингосстрах» в Новосибирске
Владимир Женов
генеральный директор Новосибирского Муниципального банка
Александр Загрядский
руководитель Центра общественных связей АСВ
Игорь Ким
председатель совета директоров Урса Банка
Денис Мухин
аналитик ИК «БКС»
Евгений Никипелов
директор по продажам Сибирского регионального центра ОАО «АльфаСтрахование»
Игорь Смуров
генеральный директор филиала BSGV в Новосибирске
Дмитрий Харлампиев
ведущий аналитик банка «Петрокоммерц»

Аналитик ИК «БКС» Денис Мухин согласен с Вьюгиным: региональным банкам, особенно небольшим, все сложнее справляться с последствиями кризиса ликвидности. Они будут объединять свои усилия, вместе работая по отдельным проектам или сливаясь в единую компанию.

Кризисные изменения рыночной среды дали толчок целой череде сделок M&A в банковском секторе, подчеркивает генеральный директор филиала BSGV в Новосибирске Игорь Смуров. В результате банкам удается решить сразу несколько задач: нарастить собственный капитал, получить новых клиентов, усилить свои рыночные позиции.

Генеральный директор Новосибирского Муниципального банка Владимир Женов считает, что банки объединяются, чтобы противостоять растущему давлению конкурентной среды. «Благодаря привлечению инвесторов, новых акционеров банкам легче достичь роста капитализации, рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности бизнеса», — полагает он.

«Если до кризиса наиболее эффективным инструментом для увеличения капитализации был выпуск ценных бумаг, то сейчас этот способ потерял свою актуальность — более того, привел многие организации к значительным потерям», — отмечает Смуров.

В консолидации банковского сектора заинтересованы не только сами игроки, но и власти — количество банков уменьшится, они станут более крупнее и устойчивее.

«Сейчас удачный момент для приобретения кредитных организаций», — считает руководитель департамента сопровождения сделок с капиталом компании «БКС Консалтинг» Дмитрий Балин. По его словам, банки продаются с дисконтом — даже те, что имеют стабильную структуру баланса, адекватную клиентскую базу, определенный рейтинг.

Процесс консолидации набирает силу и для новосибирских банков. Первым в прошедшем году вступили в альянс Новосибирский Муниципальный банк и Ханты-Мансийский банк. В марте 2008 г. банки объявили о начале сотрудничества «без слияния». «Оставаясь самостоятельными, банки в партнерстве будут работать по основным направлениям банковского бизнеса», — объяснял тогда Женов. Партнерство было подготовкой к дальнейшему объединению — уже в июне Ханты-Мансийский банк вошел в число акционеров Новосибирского Муниципального банка, выкупив допэмиссию НМБ (тогда банк разместил 340 тыс. обыкновенных акций общей стоимостью 198,9 млн руб., в результате доля ХМБ возросла до блокирующего пакета.)

По словам Женова, новые акционеры помогли банку увеличить кредитный портфель и создать более комфортные условия для клиентов — например, снизить ставки по кредитам и увеличить их сроки. А Ханты-Мансийский банк за счет Муниципального увеличил собственную филиальную сеть.

У ХМБ амбициозные планы стать ведущим банком не только Уральского федерального округа, но и всей Западной Сибири, а также и приграничных с Казахстаном регионов. На эти цели банк намерен потратить до 2011 г. около 2,5 млрд руб. Деньги удалось привлечь за счет вхождения в уставный капитал банка Евразийского банка развития, шведского инвестфонда East Capital и компании «Ферросплав Инвест». В результате уставный капитал банка вырос на 40% до 7 млрд руб. Реализовать свои планы банк намерен, в том числе за счет скупки локальных игроков, а также открытия собственных филиалов: после Новосибирска на очереди Екатеринбург, Челябинск, Омск и Курган. До 2011 г. филиальная сеть банка должна составлять не менее 50 офисов.

Новые акционеры и у новосибирского банка «Акцепт», ранее входившего в империю Олега Дерипаски (основным владельцем с долей 71,8% «Акцепта» был банк «Союз», принадлежавший «Базовому элементу»). Летом «Союз» увеличил долю в «Акцепте» до 92,1%, выпустив доп­эмиссию на 287 млн руб. , но в октябре вышел из состава акционеров банка. Как говорится в официальном сообщении «Акцепта», в числе покупателей акций — Павел Езубов (19,9%), Андрей Загорский (6%), ООО «Мэдокс» (19,9%), ООО «Водные ресурсы» (19,9%). «Мэдокс» входит в состав «Базового элемента», а Езубов и Загорский занимали посты топ-менеджеров в различных компаниях, подконтрольных Дерипаске.

Событием для всего российского рынка станет объединение крупнейшего регионального игрока УРСА Банка и федерального МДМ-Банка. Предположительно, новый альянс будет называться «МДМ – Урса Банк».

Единоличного контроля ни у кого из нынешних владельцев МДМ или Урса Банка не будет.

Основные акционеры двух банков, Игорь Ким и Сергей Попов, объединят свои акции в единую компанию, которая будет управлять новым объединенным банком и владеть долей в 65%. В этой компании у Попова с Кимом будет одинаковое количество голосов.

По словам председателя совета директоров УРСА Банка Игоря Кима, это первый случай в истории российской банковской системы, когда речь идет действительно о слиянии, а не поглощении. «У акционеров обоих банков одинаковая стратегия, а именно создание лидирующего банка в России», — подчеркивает Ким. Поэтому слияние стало возможным: «Когда есть общие цели, то договариваться просто».

По словам Вьюгина, бизнесы двух банков удачно дополняют друг друга. «МДМ — корпоративный банк, который только планировал осваивать розничное направление, а УРСА традиционно силен в рознице, корпоративный бизнес был одним из приоритетов стратегии развития», — подчеркивает Вьюгин. В результате объединенный банк будет не только крупным, но и диверсифицированным по пассивам и активам, объясняет финансист.

Олег Вьюгин возглавит совет директоров холдинговой компании. Игорь Ким станет председателем правления МДМ-Банка, а также будет отвечать за подготовку и исполнение плана интеграции.

Процесс слияния будет проходить в течение 12–18 месяцев. В результате объединенный банк с капиталом в размере 72 млрд руб. и активами в размере 523 млрд руб. станет одним из ведущих финансовых объединений в России, считают акционеры. Объединенный банк будет располагать сетью отделений порядка 500 точек во всех федеральных округах, уступая только Сбербанку и ВТБ.

Другие новосибирские игроки также ищут возможных партнеров. Так, в октябре Федеральная антимонопольная служба сообщила о возможности альянса между новосибирским банком «Алемар» и «НОМОС-Банком»: по данным ФАС, последний подал ходатайство о приобретении 69,7224% голосующих акций «Алемара». Однако на своем сайте руководство «Алемара» выступило с опровержением. «Акционерами Алемара по-прежнему являются ЗАО «Лимброк» и ЗАО «Интеграл», владеющие 69,7 и 22,6% уставного капитала соответственно», — сообщает председатель совета директоров банка «Алемар» Александр Лактионов. По его словам, банк «Алемар» взял кредит в НОМОС-Банке под залог акций банка «Алемар». Заем потребовался для реализации крупного проекта в сфере телекоммуникаций. «Проект капиталоемкий, требующий долгосрочных инвестиций», — подчеркнул Лактионов.

Государство помогает банкам, попавшим в трудную ситуацию. Так, «Связь-банк» перешел под контроль Внешэконом­банка, «КИТ Финанс» — РЖД и «Алросы». В декабре ЦБ РФ заключил соглашения с десятью банками о компенсации части убытков по совершенным сделкам с другими кредитными организациями, у которых была отозвана лицензия на осуществление банковских операций.

А вот банк «Сибконтакт» спасать не стали. Ранее ЦБ РФ отозвал лицензию у банка, объяснив решение «неспособностью кредитной организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. В декабре Агентство по страхованию вкладов начало выплачивать вклады клиентам банка.

По словам ведущего аналитика банка «Петрокоммерц» Дмитрия Харлампиева, в ряде случаев Банк России с помощью «Агентства по страхованию вкладов» (АСВ) предпринимал меры по предупреждению банкротств банков — оказывал финансовую поддержку инвесторам, приобретающим контрольный пакет акций проблемного банка, или приобретал его самостоятельно. Однако, по словам руководителя Центра общественных связей АСВ Александра Загрядского, попытки спасти банк агентство предпринимает только в случае его социальной значимости и наличия у него «нормальных активов».

Из-за спада в банковском секторе не будет ощущаться даже традиционный «высокий сезон» потребительского кредитования — в период за ноябрь–декабрь темпы роста потребительского кредитования составят, по нашим оценкам, порядка 1,5–2%, а рост кредитования организаций — не более 1,8–2,3%, оценивает аналитик ИК ФИНАМ Юлия Голышева.

По ее словам, банки в условиях дефицита ликвидности вынуждены ужесточать условия кредитования для сокращения доли сомнительных заемщиков. В свою очередь, потенциальных получателей кредита отпугивают высокие кредитные ставки, рост которых произошел по причине удорожания межбанковского кредитования и дефицита доверия между участниками финансового рынка, поясняет она.

Дефицит ликвидности банки намерены нивелировать за счет средств населения. Однако вкладчики не спешат в банки: отток вкладов в октябре составил 6%.

По мнению Смурова, снижение доверия сегментировано: крупным кредитным организациям с государственным или иностранным капиталом вкладчики доверяют больше, чем молодым нестабильным банкам.

Осенний отток вкладов явился следствием паники среди клиентов, но данные следующих месяцев наглядно проиллюстрировали тот факт, что панические настроения не переросли в тенденцию, считает финансист.

«Приток депозитов физических лиц в Сбербанк за первую неделю декабря составил 18,5 млрд руб., что почти в четыре раза больше среднего показателя за неделю в 2008 г.», — соглашается Голышева.

Приток вкладов на депозиты продолжится и в 2009 г., причем не только в государственные, но и крупные коммерческие банки, прогнозирует она. По мнению Голышевой, росту привлеченных средств граждан в банковскую систему будет способствовать повышение планки размера застрахованного вклада до 700 тыс. руб., но приток вкладов в маленькие частные банки будет незначительным.

По мнению Олега Вьюгина, кризис не приведет к исчезновению мелких и небольших банков: останутся банки всех размеров, однако их количество сократится. «Все зависит от того, какой бизнес у банка, и найдут ли акционеры возможности для пополнения капитала», — подчеркивает он.

В 2009 г. развитие банковского сектора перейдет из количественной плоскости в качественную, считает Смуров. «Это коснется как ассортимента продуктов и услуг, который будет более сбалансированным в соотношении «риски-доходность» и сегментированным по категориям клиентов, так и общей стратегии развития, в том числе и регионального», — поясняет он.

Темпы роста всего рынка замедлились, констатирует директор по продажам Сибирского регионального центра «АльфаСтрахование» Евгений Никипелов.

По его словам, из-за сокращения банковского кредитования снизились объемы страхования залогов, в основном ипотеки. «Проблемы в строительной отрасли обусловили снижение страхования строительно-монтажных рисков. Работодатели сокращают соцпакеты для работников, что вызвало снижение по ДМС», — рассказывает страховщик.

По мнению заместителя директора филиала ОСАО «Ингосстрах» в Новосибирске Виктора Долженкова, возможен рост сборов по ДМС. Росту сбора страховых премий по ДМС будут способствовать новые правила расчета себестоимости оплаты труда, рассказывает собеседник. Так, с 1-го января организации смогут относить на себестоимость 6% от фонда оплаты труда (сейчас это 3%) на добровольное медицинское страхование.

«Единственный сегмент, где спад пока не сказался, — это рынок автострахования, — отмечает Никипелов. — ОСАГО, как обязательное условие для передвижения на автомобиле, обеспечит компаниям взносы даже в том случае, если прекратится прирост автомобильного парка».

Чтобы противостоять кризису, компании оптимизируют расходы и повышают эффективность.

По словам Никипелова, «АльфаСтрахование» сокращает «непринципиальные расходы» — в том числе на продвижение, сосредотачиваясь на мероприятиях с самым большим «выхлопом». Также компания планирует сократить доли убыточных сегментов.

Компании, пережившие кризис, смогут увеличить свою рыночную долю, прогнозирует Виктор Долженков: в следующем году рынок покинут до 300 страховых компаний. «В результате те сборы страховых премий, которые были бы ими собраны, будут распределены среди оставшихся игроков рынка», — поясняет он.