Эксперт оценила перспективы вложений в китайскую валюту для граждан России и дала рекомендации по сбережению денег в 2023 году.
Финансовый эксперт, глава инвестфонда Maerli Capital Анастасия Тарасова
— За короткий срок юань превратился для россиян из экзотической валюты в эффективное средство для хранения сбережений. Из всех доступных россиянам иностранных валют это наиболее предсказуемый инструмент для вложений как с точки зрения стабильности курса, так и с учетом санкционных рисков.
На сегодняшний день предложений по депозитам в юанях на российском рынке гораздо больше, чем в долларах. В то же время вклады в европейской валюте за последний год превратились из популярного средства сбережений в маловостребованный инструмент. Ставки по вкладам в юанях тоже выше, чем в традиционных валютах, особенно если ориентироваться на долгий срок.
Сегодня не представляет труда найти банк, готовый открыть вклад в юанях по ставке от 2% годовых практически на любой срок, в ряде случаев эффективная ставка может достигать 3,85% на периоде до трех лет. В долларах предложение гораздо скуднее: в основном банки предлагают депозиты с доходностью в пределах 1–2% на сравнительно короткие сроки до одного года. Депозиты в долларах на более долгий период и вовсе не представляют интереса с точки зрения доходности, ставки там ниже 1% годовых из-за большой неопределенности для банков. Предложений по вкладам в евро осталось на рынке еще меньше, при этом ставки, не считая единичных акционных предложений, не превышают 1,2% годовых.
Очевидно, ставки по вкладам в юанях сегодня выше, чем в других валютах. Банкам нужны длинные пассивы в юанях для кредитования экспортеров, замещения ставших токсичными традиционных валют и обслуживания внешнеторгового оборота, который также переориентируется на Восток. В итоге китайская валюта становится хорошей альтернативой доллару для той категории граждан, которые стремятся к большей стабильности и предсказуемости. Конечно, при этом не следует забывать о диверсификации своих вложений, не стоит складывать все яйца в одну корзину. Я бы держала в юанях не более четверти имеющихся средств. Нельзя при этом забывать и про безопасность, не превышая страховую сумму в размере 1,4 млн руб. в одном банке вне зависимости от того, в какой валюте вы храните свои средства.
Покупать и хранить юани в наличном виде смысла гораздо меньше, только если вы не собираетесь в Китай, чтобы их там потратить. Если планируете поездку куда-то еще, то потеряете на курсовой разнице при конвертации в валюту третьей страны, причем больше, чем при обмене долларов. Только на комиссионных расходах и спредах, то есть разнице между курсом покупки и продажи валюты, потери составят до 10% от общей суммы. И это не считая потерь от инфляции, которой подвержены любые сбережения в наличных. Напомним, инфляция в Китае в 2022 г. составила 2,1% в сравнении с 11,94% в России и 6,5% в США.
Приобрести наличные юани в России по-прежнему сложнее, чем американские доллары, несмотря на все ограничения, связанные с оборотом последних. С наличными юанями работает в разы меньше банков, специализирующихся на обмене валюты. Курс продажи и покупки юаня в обменниках отличается не менее чем на 2–2,5% от рыночного в большую и, соответственно, меньшую сторону. И речь идет еще о наиболее выгодных предложениях. Для сравнения: в долларах спред традиционно ниже, и сегодня все еще можно найти обменники с разницей между курсом покупки и продажи не более 1–1,5%.
Таким образом, если вы приобретаете юань в наличном виде в расчете на рост его курсовой стоимости, то сразу получаете отрицательный результат и вам нужно будет ждать, пока рост котировок компенсирует курсовую разницу и комиссионные расходы при его покупке.