Сегодня инвесторам доступен интересный инструмент, позволяющий сохранить и приумножить капитал. Что такое закрытый паевой фонд и какие преимущества он дает владельцам капитала?
По данным опросов, около трети российских инвесторов задумываются о вложении средств в квадратные метры. Однако этот инструмент требует внушительного базового капитала. Василий Клепиков, исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Новосибирске, объяснил, какие возможности открывают для инвесторов ЗПИФы.
Кризисы на фондовом рынке происходят с завидной регулярностью, неудивительно, что инвесторы стремятся найти «тихую гавань», в которой можно «пересидеть» сложные времена. Один из перспективных вариантов — инвестиции в недвижимость. Они мало коррелируют с событиями на фондовом рынке. За последние годы доля альтернативных инвестиций (включая бумаги фондов недвижимости — REITs) в портфелях частных состоятельных клиентов на глобальном рынке выросла до 30–35%. По оценке аналитиков «Альфа-Капитала», доля недвижимости в портфелях российских розничных инвесторов в среднем составляет 10–15%, у состоятельных — до 25–30%», — говорит эксперт.
Высокой популярностью у российских инвесторов в последние годы стали пользоваться фонды недвижимости. По данным ЦБ РФ, только во втором квартале 2024 г. чистый приток в ЗПИФы увеличился до 378,6 млрд руб. В общей сложности пайщиками ЗПИФов являлись более 259 тыс. частных инвесторов.
Интерес к ЗПИФам недвижимости не случаен. Дело в том, что этот инструмент позволяет инвестировать в разные сегменты рынка даже с небольшим капиталом. Например, в последнее время активно формируются фонды, инвестирующие в складскую недвижимость. Как правило, их стратегии базируются на получении дохода от сдачи складских комплексов в долгосрочную аренду. Это один из наиболее динамично развивающихся сегментов рынка. Дефицит новых складских комплексов стимулирует их бурное строительство.
Другое актуальное направление — фонды, инвестирующие в промышленные парки (light industrial). Этот сегмент рынка недвижимости хорошо представлен в Москве и Подмосковье: за последние пять лет объем промышленных парков увеличился в 15 раз. К новым направлениям относятся и девелоперские фонды для розничных инвесторов. Они создаются как ответ на ужесточение кредитно-денежной политики и фактически позволяют инвесторам принимать участие в капитале уникальных девелоперских проектов через инструменты коллективных инвестиций.
Кроме того, перспективным представляется сегмент инвестиций в жилую недвижимость и в регионах, которые развиваются за счет туризма и промышленного сектора.
На фоне роста интереса клиентов к альтернативным инструментам УК «Альфа-Капитал» фокусирует внимание на формировании фондов и стратегий, позволяющих инвестировать в самые привлекательные сегменты рынка недвижимости: от инвестиций в строительство современных производственно-складских площадей для среднего и малого бизнеса до объектов в регионах и коммерческой недвижимости, которую арендуют крупные компании. Рассматривается возможность создания стратегий для инвестирования в объекты гостиничной недвижимости и инфраструктуру, что особенно актуально на фоне развития внутреннего туризма в стране, — продолжает Василий Клепиков.
По сути, ЗПИФ — универсальный инструмент, который подходит и профессиональным инвесторам, и людям, которые только начинают открывать для себя мир инвестиций. Вложения в закрытые паевые фонды недвижимости позволяют диверсифицировать портфель.
В ЗПИФе недвижимости деньги пайщиков находятся под присмотром профессиональных управляющих, которые разбираются в тенденциях рынка, имеют возможность оценить перспективы и риски сделки. Кроме того, в фонде недвижимости операционную деятельность по управлению имуществом осуществляет управляющая компания, а фонды недвижимости получают чистый денежный поток, который генерируют объекты.
Для собственников недвижимости использование ЗПИФа может быть более интересным, чем владение объектом напрямую. Фонд позволяет реинвестировать весь полученный доход в покупку новых объектов, а также использовать опцию отложенной уплаты налога на прибыль. Поэтому в последние годы на рынке инвестиций активно развивается такое направление, как персональные фонды, — добавляет исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Новосибирске.
За деятельностью УК следит регулятор, а ключевые действия, которые совершает компания, согласовываются со спецдепозитарием. Это значит, что средства инвестора находятся под защитой. Компания, управляющая закрытым паевым фондом, не может приобрести объект в фонд на деньги инвесторов, а потом продать его, «забыв» про своих пайщиков.
Тем не менее инвесторам важно выбрать компанию с качественной экспертизой и осознавать все риски, сопряженные с инвестированием в тот или иной объект, — советует Василий Клепиков.
ООО УК «Альфа-Капитал». Телефон: 8 800 200-28-28, сайт: www.alfacapital.ru.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и побуждением к приобретению определенных ценных бумаг.
Читайте также: https://nsk.dk.ru/news/237200420?erid=LjN8KBRRU
Реклама. ИНН7728142469 erid: LjN8KbafN