«Зачастую акции и облигации в сознании инвестора оказываются где-то наравне со спортивными ставками, рулеткой и различными рискованными финансовыми схемами».
Эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Игорь Галактионов
Фондовый рынок может быть выгоднее недвижимости и банковских вкладов
Таким образом, средний российский инвестор до сих пор воспринимает инвестиции как выбор между двумя крайностями, где с одной стороны находятся традиционные консервативные инструменты — недвижимость и банковские вклады, — а с другой — спекулятивные инструменты с риском больших потерь.
Лишь в последние годы частные инвесторы постепенно начали рассматривать фондовый рынок не как площадку для рискованных спекуляций, а как возможность сбалансированного подхода к сбережениям, при котором можно рассчитывать на достойный уровень дохода без чрезмерных рисков.
Тем не менее, этот тренд находится еще в зачатке, что создает уникальные возможности. На Московской бирже можно найти ценные бумаги высокого качества с такой потенциальной доходностью, за которой на развитых рынках выстраиваются в очередь.
Облигации как альтернатива депозиту?
Облигации, по сути, — это долговые расписки крупных компаний. Они позволяют выступить в качестве кредитора крупного бизнеса, получая за это доход, который зачастую на несколько процентов выше ставок по банковским депозитам. Выпуск и обращение облигаций строго регламентированы законодательством РФ и регулируется специальными органами.
Помимо более высокой доходности облигации отличает высокая гибкость условий инвестирования. Облигации, как правило, выпускаются на срок не менее трех лет, но при необходимости могут быть проданы в любой момент на бирже без потери накопленных процентов. Это дает возможность как «припарковать» временно свободный капитал на пару месяцев, так и зафиксировать комфортную доходность на 10 лет вперед.
Также отсутствуют ограничения на дополнительные взносы или частичные снятия. В большинстве случаев суммы, кратные 1000 руб., можно свободно инвестировать или извлекать в рабочие дни Московской биржи.
По уровню надежности корпоративные облигации стоят на шаг ниже банковских депозитов из-за отсутствия государственных гарантий. В то же время, для максимальной надежности можно вложить средства в гособлигации (ОФЗ), которые напрямую обеспечены обязательствами государства. При этом здесь нет ограничений по максимальной сумме в 1,4 млн руб. в отличие от вкладов.
Отдельно стоит отметить облигации крупных банков. В большинстве случаев банки предлагают доходность по своим облигациям выше, чем по своим же депозитам, причем разница может доходить до 1,5% на годовом отрезке.
В целом для консервативного частного инвестора рынок облигаций представляет широкое поле для решения широкого круга самых разнообразных инвестиционных задач.
Акции лучше недвижимости на длинной дистанции
Нынешние акции — это уже не те бумаги 90-х годов, которые для населения во многом были аналогом «рулетки». Сегодняшний рынок значительно изменился с точки зрения законодательства, регулирования и стандартов корпоративного управления.
Акция компании — это прежде всего актив, подтверждающий право на долю в предприятии и распределяемой прибыли. В этом смысле акции представляют из себя такой же вес, как и запись о праве собственности на недвижимость в ЕГРН. За ней также стоят реальные ценности — такие, как производство, транспорт, здания, запасы, рабочие места и др.
Покупка акций — это инструмент вложения в реальный бизнес. При таком подходе инвестор может рассчитывать на надежность и прибыльность своих вложений. Акции стабильных компаний по прибыльности будут существенно опережать недвижимость и сохранять свою ценность долгие годы. В последние 5 лет индекс российских акций продемонстрировал совокупный доход более 100% против 36% для жилой недвижимости в Москве с учетом аренды.
Долгосрочно сдача недвижимости в аренду дает рентный доход в среднем не выше 6% без учета периодов простоя. При этом рентабельность российского крупного бизнеса в основном измеряется двузначными цифрами. Эту прибыль акционеры получают либо через рост стоимости акций, либо при получении дивидендов.
Помимо этого, акции имеют меньшие издержки на покупку и содержание, имеют более низкий порог входа, являются более ликвидными и позволяют сформировать оптимальный портфель с точки зрения диверсификации.
В дополнение можно отметить налоговый фактор. Сегодня для инвестора на фондовом рынке есть гораздо больше возможностей по получению льгот. В том числе избежать налога при вложении в акции можно путем использования Индивидуального инвестиционного счета (ИИС), который в альтернативном варианте также может быть использован для получения дополнительного дохода в виде налогового вычета.