эксперты Уилл Лайонс (Will Lyons) директор по анализу акций компании Westminster Securities (США) Ольга Гаращенко директор компании «Эксклюзив консалтинг» Марина Зырянова директор новосибирского пр
эксперты
Уилл Лайонс (Will Lyons)
директор по анализу акций компании Westminster Securities (США)
Ольга Гаращенко
директор компании «Эксклюзив консалтинг»
Марина Зырянова
директор новосибирского представительства компании Head Hunter
Людмила Иевлева
ведущий аудитор представительства «Развитие бизнес-систем» в СФО
Вячеслав Клименко
заместитель директора «БДО Юникон Гид-Аудит»
Игорь Ладыгин
директор «БКС-консалтинг»
Станислав Салостей
консультант департамента управленческих технологий и проектирования учетных систем представительства «Развитие бизнес-систем» в СФО
Владимир Сергиевский
аналитик ФИНАМа
Игорь Токарев
менеджер новосибирского представительства KPMG
Темпы роста сибирского рынка аудиторских услуг опережают российские. Так, по данным аналитической службы «Эксперт-Сибирь», по итогам 2006 г. рост составил около 50%, в то время как в целом по России объем рынка вырос на 35%. Лидерами по показателю совокупной выручки от аудиторских проверок на местном рынке выступают московские компании, которые имеют представительства и филиалы. По итогам 2006 г. лидерами рынка по объему выручки стали «BKR-Интерком-Аудит», «Росэкспертиза», «БДО Юникон», «Развитие бизнес-систем» и «Финанс-Аудит». Среди новосибирских компаний в десятку лидеров входят холдинг «Люди Дела» и фирма «Лидер Аудит».
Итоги 2007 г. будут подведены в апреле, но, по оценкам участников рынка, темпы роста за прошлый год сопоставимы с 2006 г.
По данным «ДК» (см. Топ-лист, стр. 18), среди новосибирских компаний лидирует аудиторско-консалтинговая группа «Экфарг» — с выручкой 49,8 млн руб. Наибольший прирост продемонстрировала компания «Арко-Аудит» — рост выручки составил 170%, основной источник дохода — юридические услуги.
Рынок стремительно развивается, лидеры меняются год от года, рассуждает аналитик ФИНАМа Владимир Сергиевский. По данным рейтинга «Эксперт-Сибирь», по итогам 2006 г. первое место занял «BKR-Интерком-Аудит», шагнувший с пятого (в 2005 г.), компания «Развитие бизнес-систем» (РБС) поднялась с седьмой позиции на четвертую, а «ИнвестАудит» сменил десятую строчку (в 2005 г.) на шестую. Для компаний из первой пятерки на общий аудит приходится более 50% выручки. По итогам 2006 г., по СФО 68,5% выручки приходится на долю представительств московских компаний.
Ведущий аудитор представительства РБС по СФО Людмила Иевлева связывает рост рынка аудиторских услуг с несколькими факторами — ростом стоимости услуг, увеличением количества заказов, в том числе и на сопутствующие услуги.
Рост российской экономики и выход многих компаний на международные рынки благоприятно сказался на отечественном рынке аудиторских услуг, считает консультант департамента управленческих технологий и проектирования учетных систем представительства «АКГ «РБС» в СФО Станислав Салостей. «По законодательству обязательному аудиту подлежат предприятия, объем выручки которых от 50 млн руб. и выше, а их количество растет. До сих пор большинство новосибирских компаний устраивала отчетность по РСБУ, но в последние два-три года компании Новосибирска и НСО всерьез озадачились подготовкой отчетности в соответствии с международными стандартами», — отмечает Салостей. Также аудитор отмечает рост заказов со стороны крупных компаний, преобразующих структуру собственности. Таким образом появляются самостоятельные юридические единицы, которые также подлежат аудиту.
Заместитель директора «БДО Юникон Гид-Аудит» Вячеслав Клименко отмечает растущий спрос на услуги перевода отчетности предприятий на МСФО (Международных стандартов финансовой отчетности), по трансформации отчетности. Эти заказы выполняют главным образом крупные аудиторские фирмы — те, что входят в состав российских или международных сетей. «Инвесторы доверяют заключениям крупных, известных фирм. Для нас существенный рост объемов произошел после того, как компания стала партнером БДО», — рассказывает Клименко. (Весной прошлого года новосибирская аудиторская компания «Гид-Аудит» вошла в состав российской аудиторско-консультационной группы «БДО Юникон». По условиям партнерского соглашения компания «Гид-Аудит» объединилась с филиалом «БДО Юникон» в Новосибирске и переименована в «БДО Юникон Гид-Аудит»).
«Компании, стремясь привлечь инвесторов, вынуждены совершенствовать структуру собственности, управления, приводить отчетность в соответствие с международными нормами, — рассуждает менеджер новосибирского представительства KPMG Игорь Токарев. В СФО клиентами KPMG являются металлургические, добывающие, транспортные предприятия. Также есть крупные клиенты в банковской сфере, телекоммуникациях и пищевом секторе. За услугами в области аудита МСФО обращаются холдинги, созданные недавно или прошедшие реструктуризацию с последующим выделением в отдельные направления внутри крупных финансово-промышленных групп.
Как отмечает Владимир Сергиевский, также растет потребность в аудите со стороны среднего бизнеса и для развития требуется доступ к капиталу, а работать с банками или инвесторами можно лишь только при наличии заверенной аудитором отчетности.
В связи с текущим кризисом на финансовых рынках инвесторы стали осторожнее, отмечает Токарев. По его мнению, выход предприятий на рынки заимствований и привлечения капитала будет одним из факторов, стимулирующих дальнейший рост рынка аудиторских услуг. Однако выбор аудитора будет зависеть как от величины сделки, так и фигуры инвестора. Западный инвестор склонен доверять заключению общепризнанного аудитора с мировым именем или международным аудиторским компаниям.
По словам Токарева, банки также стремятся повысить прозрачность и привлекательность для потенциальных инвесторов. Все больше региональных банков, которые до сих пор обходились услугами местных аудиторов, сейчас обращаются к услугам аудиторов если не первой четверки, то десятки. «Стоимость обслуживания компаний из числа «большой четверки» (PricewaterhouseCoopers, Deloitte, Ernst&Young, KPMG) может для крупных компаний составлять десятки миллионов долларов, минимальный порог — не менее миллиона. Но большинству российских компаний такой аудит и не нужен. Услуги региональных аудиторов дешевле в разы. В минимальном случае аудитор может работать чуть ли не как надомник, и в таком случае услуги по аудиту отчетности могут обойтись в сумму от тысячи долларов», — говорит Сергиевский. Директор компании «Эксклюзив консалтинг» Ольга Гаращенко отмечает рост спроса на инвестиционный аудит, что связано с развитием закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ- ов). Спрос растет в первую очередь со стороны управляющих компаний, которые являются организаторами ПИФов. По ее словам, инвесторы привлекают аудиторов с целью минимизации инвестиционных рисков как на этапе технико-экономического обоснования, так и сопровождения сделок. Растет спрос и на налоговый аудит — прежде всего со стороны крупных компаний. «Штрафы и пени в случае ошибок составляют значительные суммы, а налоговый аудит позволяет их выявить и снизить риск привлечения к налоговой ответственности», — поясняет она.
Аудиторы прогнозируют дальнейший рост спроса на аудит. «Компании, ранее развивавшиеся на кредитные ресурсы, столкнулись с дефицитом средств: банки ужесточили требования к заемщикам, повысили ставки по кредитам для корпоративных заемщиков и сократили объем кредитования», — разъясняет директор «БКС-консалтинг» Игорь Ладыгин. Как полагает аналитик, логичным выходом для компаний станут частные размещения и привлечение партнеров в капитал. Однако инвесторы требуют открытости бизнеса, в частности, аудиторского заключения по МСФО, но местные компании редко удовлетворяют этим требованиям.
Слова Ладыгина подтверждает директор по анализу акций компании Westminster Securities (США) Уилл Лайонс. По его словам, компании с амбициозными бизнес-планами интересны большинству американских инвесторов, особенно институциональных, например таких, как хедж-фонды. Однако сейчас инвесторов останавливает непрозрачность российских компаний. «Американские инвесторы мало что знают о них», — отмечает Лайонс .
Темпы роста рынка аудиторских услуг обеспечиваются в основном за счет повышения тарифов на услуги, считает Гаращенко. По ее словам, в среднем по рынку расценки поднялись в два раза — главным образом за счет роста заработной платы специалистов-аудиторов. «Квалифицированных кадров не хватает», — констатирует директор новосибирского представительства компании Head Hunter Марина Зырянова. Она отмечает, что в четвертом квартале 2007 г., по сравнению с аналогичным периодом 2006 г., количество вакансий выросло в четыре раза, а количество резюме соискателей — всего в два раза. Таким образом, если в четвертом квартале 2006 г. соотношение спроса и предложения составляло 2,33 (то есть на одну вакансию приходилось два-три резюме), то в четвертом квартале 2007 г . — всего 1,18.
В целом в течение всего 2007 г. соотношение спроса и предложения составляло около 0,45. «То есть на 2 вакансии приходилось одно резюме», — отмечает Зырянова. К четвертому кварталу рынок был максимально разогрет: верхняя планка предлагаемой работодателями зарплаты поднялась в пять раз по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. — с 21,7 тыс. руб. до 102,2 тыс. руб. — в 2007 г. Последние три года зарплата аудиторов, главная составляющая себестоимости услуг, росла быстрее, чем цена на эти услуги, сетует Вячеслав Клименко. «При росте зарплат аудиторов в разы стоимость наших услуг с 2001 г. выросла с 800 до 850 руб. за час», — сетует он. По данным Сер- гиевского, по итогам прошедшего года рост цен на услуги аудиторов составил в среднем 12-15%.
Основную долю прибыли аудиторским фирмам обеспечивает не собственно аудит, а консультационные услуги, рассказывает Клименко. Для новосибирского отделения «БДО» консалтинг является более рентабельным направлением, на него приходится большая часть прибыли фирмы. По данным Сер- гиевского, рентабельность консалтинговых услуг в среднем — около 40-50% , в то время как для аудиторского бизнеса уровень — 15-30%. По мнению Клименко, в дальнейшем в выручке новосибирских компаний доля услуг будет расти. Как отмечает Гаращенко, со стороны крупных компаний существует большой интерес к услугам консалтинга. Наиболее перспективными являются услуги по организации управленческого учета, бизнес-планированию, системы мотивации персонала и оплаты труда. Интересны также IT, кадровый и консалтинг в области разработки схем, моделей, действующих на инвестиционном строительном рынке, т.е. связанных с разработкой договоров, системы учета, налогообложения. Кроме того, востребованы услуги по постановке бух- учета на предприятии. Так, в структуре выручки «Эксклюзив консалтинг» доля консалтинга выросла с 40% до 60% — главным образом за счет налогового консалтинга (с 2,8 млн руб. в 2006 г. до 6,4 млн руб. в 2007 г.).
По словам Токарева, KPMG не первый год развивает неаудиторский бизнес в России и, в частности, консалтинговое направление: поиск стратегических покупателей, инвесторов, направление форензик , привлечение проектного финансирования. В идеале соотношение между собственно доходами от аудита и консалтинга для аудиторской фирмы должно составлять «50 на 50». Токарев не раскрывает, каково соотношение этих направлений в выручке KPMG, отмечая, что оно «близко к балансу».
В дальнейшем рынок аудиторских услуг ждет консолидация, уверены участники рынка. Уже сейчас, по данным РА «Эксперт», на долю 10 крупнейших аудиторских групп в России приходится около 50% объема рынка. Клименко соглашается, что крупные заказчики уходят к лидерам рынка, мелкие аудиторские фирмы специализируются на бухгалтерских услугах, общем аудите. Будущее именно за сетевыми организациями, которые обеспечивают высокое качество услуг. Как полагает Гаращенко, даже небольшие компании смогут выдержать конкуренцию со стороны сетевых фирм, если сделают акцент на консультировании. По ее словам, в последнее время успехом у клиентов пользуются аудиторы-консультанты, оказывающие не столько услугу, сколько помощь в решении конкретной текущей задачи.