Как инвестировать свой капитал в новых экономических условиях

Спад на российском фондовом рынке, масштабные ограничения в работе финансовой системы страны, подталкивают инвесторов к пересмотру своего инвестиционного портфеля в сторону альтернативных финансовых инструментов и валют, менее подверженных инфраструктурным рискам.

На эти вопросы ответят специалисты одной из ведущих брокерских компаний АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ», Представительство которой находится в Новосибирске.

Сергей Антонов, ведущий менеджер по работе с клиентами:

Банковский депозит (вклад) — сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом.

Инвесторы, выбирающие депозит, получают примерно следующую доходность:

1. Рублёвый вклад — менее 7% годовых при инфляции в РФ 12–15%.

2. Вклад в долларах/евро — около 0,1–0,2% при инфляции в США/ЕС 3,4–4,3%.

3. Вклад в юанях — около 1% при инфляции в Китае 2,7%.

Сейчас китайский юань приобретает большую значимость для российской экономики, обороты и ликвидность по нему продолжат расти. Гонконгский доллар больше подходит для средне- и долгосрочных вложений, направленных на консервативное сохранение капитала и его защиту от обесценивания рубля, но на данный момент рассматривается лишь как валюта.

Несмотря на высокие ставки банковских вкладов, их реальная доходность всегда будет зависеть от инфляции. При выборе депозита нужно обращать внимание и на то, подпадает ли он под систему страхования вкладов, которая защищает размещенные в российских банках средства граждан. Но есть ограничение по сумме — возместят не более 1,4 миллиона рублей, с учётом начисленных процентов по всем вкладам, размещённым в этом банке.

В начале 2022 года были приняты новые поправки в Налоговый кодекс РФ, согласно которым доход по вкладам за 2021 и 2022 год освобождается от налогообложения. Изменился и механизм расчёта налога. Теперь налог будет рассчитываться с суммы дохода по вкладам и счетам, превышающей 1 миллион рублей, умноженный на максимальное значение ключевой ставки Банка России из действовавших на 1 число каждого месяца в течение налогового периода.

Бунин Антон, ведущий менеджер по работе с клиентами.

Невысокая текущая привлекательность вкладов как инвестиционного инструмента, стала одним из факторов перетока инвесторов на фондовый рынок.

Инвестирование — это долгосрочный процесс, который основан на финансовом планировании и понимании своих целей. Любая турбулентность на рынке рано или поздно заканчивается. Лучшей защитой от инфляции и девальвации на долгосрочном горизонте являются акции. Когда появятся признаки стабилизации ситуации, можно ожидать рост рынка на уровне 80%. Поэтому имеет смысл постепенно заходить в акции, прежде всего российские, при этом следовать принципу максимальной диверсификации активов. Продавать акции и уходить в депозиты вряд ли будет разумным решением.

Российские акции сейчас выглядят очень дешевыми после случившегося обвала. Когда ослабнут геополитические риски вокруг России и уйдет санкционное давление, доходность по ним может в разы превысить предлагаемую доходность по депозитам. Поэтому инвесторам с повышенной склонностью к риску стоит потерпеть и пересидеть нынешний сложный период в акциях.

По данным Банка России число вкладчиков в российский фондовый рынок за апрель — июнь выросло на 6% и составило порядка 18,8 тыс. человек.

Привлекательной инвестицией для диверсификации портфеля является потребительский и сырьевой сектор, и прежде всего, дивидендные компании, а также компании с госучастием.

Никита Козырский, ведущий менеджер по работе с клиентами.

Облигационный рынок рассматривается как более прибыльный и рискованный аналог банковского вклада. Это фундамент финансовых рынков, в нем работают самые крупные инвесторы.

Облигация — это долговая эмиссионная ценная бумагам. Покупая облигацию банка, расположенного неподалеку, мы даём банку денег в долг. Дальше всё очень похоже на депозит: банк должен вернуть деньги нам назад в определённую дату (дата погашения облигации), регулярно выплачивать проценты согласно графику (купонные платежи).

Основное преимущество для инвестора в облигации перед банковским депозитом — более высокая доходность и высокая надёжность облигаций. Облигации — очень удобный инструмент для тех, кто заранее не знает, когда ему понадобятся деньги, т.к. облигации можно продать на бирже в любой момент, не теряя проценты (получив НКД).

Есть одна небольшая хитрость для тех, кто привык снимать проценты с депозита: можно составить портфель облигаций таким образом, что купонные платежи будут приходить хоть каждые две недели.

С недавнего времени появились корпоративные облигации российских эмитентов, номинированные в юанях («РУСАЛ», «Металлоинвест», «Роснефть»).

Облигации делятся на три основные категории: государственные, муниципальные и корпоративные.

Основные виды облигаций

Какой инструмент выбрать для инвестирования?

Если вы сверхконсервативный инвестор с небольшим капиталом, ваш выбор — это банковский вклад.

Если вы готовы к небольшому риску, то стоит рассматривать российский облигационный рынок.

Если вы инвестор с повышенным уровнем риска, ваш выбор — фондовый рынок.

В распределении активов по разным корзинам поможет финансовый советник, исходя из вашего личного риск-профиля.

Адрес и телефон Представительства Финам-Новосибирск:

Ул. Сибирская, 57

8-383-207-92-10

Самостоятельно открыть брокерский счет можно по ссылке

Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Реклама. www.finam.ru