Как эффективно инвестировать в российский фондовый рынок

О возможностях и перспективах отечественного рынка инвестиций изданию рассказал Василий Клепиков, исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Новосибирске.

По результатам опроса, проведенного УК «Альфа-Капитал», почти половина инвесторов сейчас готовы вкладывать в акции, а еще треть — в облигации российских компаний. Такой интерес к рублевым активам не случаен. На фоне стабилизации рубля они выглядят очень привлекательно. Например, индекс госбумаг RGBITR торгуется с доходностью на уровне 14,2%, а это почти вдвое выше показателя годовой инфляции. При этом с начала года, по данным Росстата, рост цен существенно замедлился. В начале марта ведомство впервые за долгое время отметило нулевую инфляцию в стране.

По мере снижения темпов инфляции будет смягчаться и монетарная политика Банка России. По оценкам аналитиков, во второй половине года регулятор может приступить к снижению ключевой ставки. Это вызовет рост цен на облигации, а их доходности будут снижаться. Поэтому сейчас удобное время, чтобы инвестировать в долговой рынок и «зафиксировать» текущие высокие ставки.

Рынок акций в этом году также демонстрирует хорошую динамику. С начала года индекс МосБиржи, вопреки негативному внешнему фону и отсутствию выплат дивидендов, уже поднялся более чем на 12%. А совсем скоро компании начнут делиться с акционерами прибылью за 2023 год, который для многих отраслей был очень позитивным. Часть выплаченных дивидендов может быть реинвестирована в акции, что также окажет рынку поддержку.

Также факторами, способствующими дальнейшему росту рынка акций, в этом году могут стать рост экономики и высокие цены на ресурсы (это позволит многим эмитентам увеличить прибыль), а также переезд ряда крупных российских компаний в РФ.

В целом на рынке рублевых активов для инвестора даже с небольшим капиталом сейчас существует очень широкий выбор стратегий и продуктов: от инструментов, управляемых искусственным интеллектом, и инвестиций в компании, которые только готовятся выйти на биржу, до появившихся сравнительно недавно «дивидендных фондов».

Для формирования сбалансированного портфеля лучше всего использовать для инвестиций разные классы активов. Например, можно выбрать фонд, в составе которого есть как акции, так и облигации. Например, фонд «Альфа-Капитал Баланс», который помимо облигаций инвестирует в акции крупнейших эмитентов, таких как «Роснефть», ЛУКОЙЛ, Сбербанк, «Транснефть», Yandex и другие.

Для более широкой диверсификации и защиты капитала на случай девальвации рубля и коррекции фондового рынка имеет смысл направлять 10–20% портфеля в альтернативные инструменты: золото, недвижимость, замещающие облигации. Последний инструмент представляет собой замену классических евробондов. Замещающие облигации номинированы в евро, долларах, швейцарских франках, купонные выплаты привязаны к соответствующей валюте, хотя все выплаты производятся в рублях по курсу. Инвесторам с небольшим капиталом разумнее будет использовать фонды замещающих облигаций. Например, в эти активы инвестирует ПИФ «Альфа-Капитал Валютные облигации».

Дисклеймер.
Стоимость паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в фонды. До приобретения паев внимательно ознакомьтесь с ПДУ фондом. 

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». ПДУ № 0500-94103344 от 13.04.2006. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Валютные облигации». ПДУ № 5425 от 08.06.2023. ПДУ фондами, находящимися под управлением УК, предусмотрены надбавки к расчетной стоимости паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в паи фондов.

ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензии ФСФР № 21-000-1-00028 от 22.09.1998, № 077—08158—001000 от 30.11.2004. Информацию об УК и фондах под ее управлением можно получить на сайте www.alfacapital.ru, и по адресу: Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, тел. +7 495 783-4-783. Используемые сокращения: ООО УК «Альфа-Капитал» (УК); паевой инвестиционный фонд (фонд); правила доверительного управления (ПДУ); инвестиционные паи (паи).

Реклама. УК Альфа-Капитал. ИНН 7728142469 erid: LjN8KKD9y