Доходы новосибирцев начали заметно расти

Помимо этого, ведущий аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман рассказал, как будет изменяться уровень доходов при условии снижения инфляции до 4%, почему показатели в Новосибирской области лучше, чем по СФО и России в целом, и какие способы сбережения денег сегодня работают лучше других.

Какой будет динамика изменения доходов жителей области в 2017 г.? Какова была статистика по 2016 г.?

Заработная плата в Новосибирской области в 2016 г. в среднемесячном исчислении составила 29 863 руб., что ниже, чем по России в целом и Сибирскому ФО. И она отстает от плана социально-экономического развития области на 2015-2017 гг. Но в январе 2017 г. темп ее роста (13% к январю 2016 г.) превысил средний по стране и округу, что при сохранении тенденции может вывести показатель на адекватный уровень в 34783 руб., в соответствии с планом. Для этого нужен рост на 10,5% в 2017 г.

Общие среднедушевые денежные доходы в 2016 г. в размере 25 473 руб. были ниже, чем по России, но выше средних по Сибири. В 2016 г. они уменьшились на 2,1% , тогда как по России это снижение составило 0,9%, а по Сибири – 3,2%. Но в январе 2017 г. их рост стал положительным, на 13%, во многом из-за выплат компенсации пенсий. И темпы роста опережали средние по стране (8%) и округу (6%).

В то же время, во многом из-за отставания доходов в 2016 г. в области меньше растут потребительские цены – на 4,4% в 2016 г. против 5,4% в России и 5% – в СФО.

Какой обещает быть инфляция к концу 2017 года – ЦБ обещает 4%, но достижим ли этот показатель и что он изменит? 

На 2017 г. прогноз инфляции – до 4%, что также будет соответствовать среднероссийскому уровню. Это вполне выполнимо, поскольку инфляция по России в марте составила 4,3% к марту 2016 г. По Новосибирской области также удастся удержать инфляцию в пределах 4%. Этому будет способствовать и недавнее решение о повышении коммунальных тарифов лишь на 4% вместо предполагавшегося – на 14,9%. Стабилизация  роста цен позитивно отразится и на покупательной способности жителей населения, и на возможностях роста экономики области в целом.

В результате наложения тенденций доходов и  инфляции динамика реальных располагаемых денежных доходов в области лучше, чем по стране и округу. В 2016 г. они сократились на 0,6%, тогда как по России – на 5,6%. Январь не может считаться показательным в данном плане. Но если, как предполагаем, зарплаты в области станут расти быстрее (из-за предыдущего отставания), а инфляция окажется на уровне российской, то реальные доходы не только прекратят падение, но и обгонят по темпам роста средний показатель по стране.

Копить или тратить: если есть возможность сберегать, то во что стоит вкладывать? Какие инструменты инвестирования наиболее перспективны? Актуальны ли сегодня вложения в недвижимость, банковские вклады и ценные бумаги?

По структуре расходов и возможности сбережений населения в январе 2017 г. произошли позитивные изменения по сравнению с тем же периодом прошлого года, хотя картина еще далека от благополучной. Уменьшилось превышение расходов над доходами, которое в январе 2017 г. составило 9,3% против 17% годом ранее (превышение  происходило во многом за счет кредитов и прошлых накоплений). Год назад люди не только ничего не сберегали, но, наоборот – изъятие из старых накоплений составило 9,2% доходов. В январе 2017 г. изъятие сбережений снизилось до 0,3%.

Традиционные направления возможных личных инвестиций в 2017 г. не принесут значительного дохода, хотя и опережают инфляцию. Среди направлений сбережений предпочтение отдаётся банковским вкладам. Причем в Новосибирске даже в самых надежных банках проценты по вкладам составляют 7-8% и превышают инфляцию. Однако происходит уменьшение доходности вкладов, которое продлится и в 2017 г. Предположительно,  она снизится на 1-2% по мере ослабления инфляции и ключевой ставки ЦБ РФ.

В сфере жилой недвижимости во 2 квартале 2017 г. происходит переход от падения цен, сохранявшегося в 2016 г.,  к их постепенному росту. В целом за год цены могут прибавить 2-3%. Арендные ставки таковы, что доход от аренды на уровне 5-6% (до налогов) остается ниже инфляции. Все это в совокупности делает вложения в недвижимость сравнимыми с банковскими депозитами.

Среди нетрадиционных способов инвестирования привлекает внимание начало продажи с 26 апреля «народных облигаций»  ОФЗ-н. Срок их обращения – 3 года, минимальная сумма – 30 000 руб., ожидаемый доход – 8,5%, то есть выше, чем по вкладам и по обычным ОФЗ. Выплаты купонов раз в полгода. Но комиссия банка (Сбербанк или ВТБ-24) за их продажу –1,5% при объёме 30-50 тыс. руб., 1% – при 50-300 тыс., 0,5% – свыше 300 тыс. 0,5% Поэтому доходность к погашению с учетом комиссии по ним составит 8,1%, 8,3% и 8,48% соответственно.

Интересны программы накопительного и инвестиционного страхования жизни. Они дают возможность не только страховой защиты и дохода порядка 10-12% годовых, но и налоговой льготы по НДФЛ 13%, но не более 15600 руб. То есть получается доходность порядка 23%. 

Комментарий недели