Рынок ипотеки в конце 2021 г. показывал рост. Четверть выданных кредитов приходилась на госпрограммы. Что будет дальше? Мнения экспертов.
Новосибирская ассоциация риэлтеров в конце 2021 г. выпустила исследование по рынку ипотеки, отметив как одно из важных явлений года планомерное повышение ключевой ставки, которая напрямую влияет на стоимость жилищного кредита. В декабре ставка выросла до 8,5% годовых. Следующее заседание в Банке России пройдет 11 февраля, и регулятор не исключает дальнейшего повышения.
Все зависит от многих факторов. Если дезинфляционные будут преобладать, мы можем начать снижать ключевую ставку раньше, чем, к примеру, в базовом сценарии. Тем не менее мы видим, что уровень ставки вернется к нейтральному уровню в 2023 году, — отметила после декабрьского заседания глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
По данным НАР, при общей выдаче кредитов в ноябре 2021 г. в районе 510 млрд руб. около 120 млрд руб. пришлось на кредиты по госпрограммам. Относительно октября 2021 г. рост был почти на 20%. Существенно возросли показатели по семейной ипотеке — с 41 до 67 млрд руб. Льготную ипотеку на новое жилье продлили в июне 2021 г., но подняли ставку до 7%, установив ограничение по сумме кредита до 3 млн руб. По замечанию Эльвиры Набиуллиной, в России есть более адресные программы, которые работают и поддерживают отдельные группы населения. Глава ЦБ выражала мнение, что широкомасштабное продление ипотеки может поддерживать высокий рост цен на жилье.
С повышением ключевой ставки логично растут и ставки по ипотеке. В конце года эксперты пророчили серьезный рост до двузначных цифр, к которым «избалованному» поддержкой потребителю придется привыкать заново. Как же все-таки будут действовать банки и к чему готовиться заемщикам?
Доцент кафедры финансового рынка и финансовых институтов Новосибирского государственного университета экономики и управления Эдуард Коложвари:
«Самым интересным итогом 2021 года в России стала инфляция инвестиционных продуктов — недвижимость подорожала на 30%, акции российских эмитентов — на 20%. При этом курс доллара практически не изменился.
Мы быстро привыкли к однозначным ставкам по ипотечным кредитам, а ведь эта политика осуществлялась совсем недолго. В основном банковская система всегда работала с высокими ставками по кредитам населению, два года назад мы только мечтали об однозначных цифрах ставок по ипотечному кредитованию. Значение новых ипотечных ставок пока немного выше 10%, не думаю, что ипотека вернется, скажем, к уровню 2013 г. — 14-16% годовых.
Цены на недвижимость повсеместно уже вряд ли упадут, продавцам не интересно «беднеть». Полагаю, несколько снизится объем выдач новых кредитов, недвижимость снова станет менее доступна для основной массы населения, при этом возрастут арендные ставки и соответствующие траты домохозяйств.
Банк России всегда придерживается жестких позиций в процентных политиках, но вот что удивительно: за период относительно мягкой денежно-кредитной политики, то есть за 2021 г., банковский сектор получил рекордную прибыль — около 2 трлн руб. Неплохо с показателями и в страховой индустрии. То есть невысокие расценки не так уж и страшны.
Для примера: Банк Англии долго держался, пока не повысил ставку аж в 2,5 раза — до 0,25% годовых. ФРС США вообще только обещает повышение ставок, словесными интервенциями пытаясь влиять на рынки. Регуляторам развитых стран жалко бизнес и население, которые, есть такая вероятность, не смогут выплачивать повышенные ставки по кредитам и разорятся.
В общем, двузначные ставки по ипотеке в России, конечно, случатся, и вряд ли это принесет кому-то счастье».
Заместитель руководителя департамента розничного бизнеса ВТБ Евгений Дячкин:
«Продажи ипотеки в 2021 году стали рекордными за всю историю развития рынка в России и, по нашей оценке, вплотную приблизились к 5,7 трлн рублей. За счет приобретения новой недвижимости качество жизни улучшили около 2 млн россиян, что сопоставимо с населением мегаполиса, причем ВТБ оформил свыше 340 тысяч кредитов. На динамику рынка повлияли отложенный спрос из-за пандемии, активный ввод новых девелоперских проектов, а также рекордно низкий уровень ставок в первом полугодии. По нашим оценкам, рынок ипотечного кредитования в ближайшее время ждет охлаждение. Ужесточение денежно-кредитной политики Банком России отражается на стоимости ипотеки, ставки по которой перешагнули двузначный уровень. В этом году спрос на ипотеку сохранится на фоне развития строительного сектора и совместных предложений банков и застройщиков. При этом многое зависит от возможного продления госпрограммы. В случае ее сохранения объем выдач может снова превысить 5 трлн рублей, в случае завершения — скорректироваться до уровня 2020 года. При этом мы рассчитываем, что правительство предложит выгодные условия для поддержки населения и продолжит господдержку, поэтому серьезного «проседания» рынка мы не увидим».
Управляющий директор «Открытие Research» банка «Открытие» Константин Енин:
«Несмотря на некоторое снижение цен, неизбежное удорожание ипотеки повлияет на выдачи и рынок жилья. «Открытие Research» ожидает, что в 2022 году спрос начнет возвращаться к относительно умеренным уровням допандемийных 2018-2019 годов, когда ставки по ипотеке были близки к нынешнему прогнозируемому диапазону. По сравнению с этим периодом выдачи в 2022 году могут оказаться на 10-15% выше, в том числе благодаря большей господдержке ипотеки. Вместе с тем количество выданных ипотечных кредитов в 2022 году будет значительно уступать рекордным показателям 2020-2021 годов. Финансовая нагрузка на ипотечных заемщиков неуклонно растет. На первичном рынке жилья в среднем по РФ размер ежемесячного платежа по ипотеке превысил уровни 2019 года еще весной 2021-го, а на вторичном рынке — летом. Этот рост продолжается в обоих сегментах до сих пор. В случае дальнейшего повышения ЦБ ключевой ставки в 2022 году доступность ипотеки для населения снизится еще сильнее».