Как в сложные времена сохранить деньги, выбрать правильные инструменты и брокера?

Регина, какие инструменты для инвестирования безопасны в такие сложные экономические периоды, как сейчас?

— Я бы немного иначе сформулировала вопрос: каким должен быть эффективный инвестиционный портфель человека, который откладывает определенную часть своего дохода, чтобы в сложные моменты, как сейчас, его капитал или накопления, если не росли бы, то как минимум не снижались, и их не съедала бы высокая инфляция. Сейчас мы действительно переживаем период высокой непредсказуемости на рынках: мы видим, что даже не все профессиональные экономисты могут с уверенностью говорить о завтрашнем дне: что будет на мировых рынках, что будет с рублем, какими будут возможные геополитические вызовы и торговые ограничения, и как снижение цен на нефть ниже $65 за баррель и все еще высокая ключевая ставка отразятся на нашей экономике.

Все это приводит к тому, что инвестору стоит в действительности придерживаться базовых правил: в такие периоды главная задача — не гнаться за сверхдоходностью, а сохранить капитал и зафиксировать стабильную рублевую доходность на горизонте 2-5 лет с обязательным соблюдением важнейшего условия широкой диверсификации.

Конечно, инвесторов сейчас больше волнует ситуация на российском рынке, и здесь мы видим, что Банк России на последнем своем заседании сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Для инвесторов это мощный ориентир, который определяет, какие инструменты сейчас будут чувствовать себя лучше остальных.

Мы считаем, что ставка уже достигла пика и во второй половине года начнет постепенно снижаться (по нашей оценке, к концу года — примерно до 19%). А значит, сейчас подходящее время, чтобы зафиксировать высокую доходность по инструментам с фиксированной ставкой.

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это практически безрисковый способ зафиксировать доходность выше 16% годовых при инвестициях на срок от двух лет.

Также портфель можно разбавить корпоративными облигациями наиболее надежных эмитентов. Здесь важно смотреть на рейтинг, долговую нагрузку и устойчивость бизнеса на внутреннем рынке. Хороший выбор для более агрессивной части портфеля (до 30%) —это облигации компаний-лидеров финансового сектора, нефтедобывающей промышленности, авиаперевозок. Это инструменты, позволяющие зафиксировать исторически высокую доходность при разумном уровне риска.

Кроме того, можно посмотреть на акции устойчивых российских компаний. В условиях нестабильности разумнее всего выбирать эмитентов разных отраслей — таких, которые чувствуют себя уверенно даже во время экономического шторма, а также обещают хорошие дивиденды в преддверии дивидендного сезона. Но очень важно понимать, что акции — это уже не про защиту, а про участие в будущем росте стоимости акций компании, когда ситуация стабилизируется.

Именно текущий момент, когда рынки уже скорректировались, может быть очень удачным для формирования среднесрочного портфеля для разных типов инвесторов. Просадки рынка логично использовать для постепенного наращивания доли ценных бумаг, и в тот момент, когда начнется смягчение денежно-кредитной политики Банка России, и ставки пойдут вниз, фондовый рынок может достаточно быстро и позитивно отреагировать.

Впрочем, в настоящее время интересную доходность можно получить и от классических банковских продуктов, которые могут составить наиболее консервативную, защитную часть портфеля. Накопительные счета, например, позволяют получить не только дополнительную доходность, но и являются гибким удобным инструментом, поскольку позволяют всегда иметь доступ к ликвидности. Такие инструменты подходят для формирования подушки безопасности. Ставки сейчас доходят до 17-20% годовых на ежедневные остатки по накопительным счетам, и доступны как на банковских, так и на брокерских платформах. Отличный вариант, отличающийся ликвидностью и минимальными рисками.

Повторюсь, что главное правило каждого инвестора — диверсификация. Как бы ни была привлекательна доходность по одному инструменту, именно диверсификация помогает переживать падения отдельных секторов. Если вы соблюдаете эти правила, то такие триггеры, как взлеты и падения биржевых индексов, не должны вас волновать.

При этом, на мой взгляд, сейчас не время для долгосрочных инвестиций. Все слишком быстро меняется, и инвестор должен иметь возможность оперативно провести ребалансировку портфеля. Именно поэтому сейчас мы рекомендуем обращать внимание на наиболее гибкие и ликвидные инструменты: короткие ОФЗ, акции лидеров секторов, накопительные счета.

Допустим, человек решился инвестировать, открыть брокерский счет, а как ему выбрать брокера?

— Сначала я советую обратить внимание на базовые критерии: наличие лицензии от Банка России, рейтинг надежности, офисы в вашем регионе, стабильность команды. Не бойтесь задавать вопросы, встречаться с брокером. Нетворкинг очень помогает сделать правильный выбор. Хороший брокер — это не только платформа, но и люди, которые понимают ваши цели и готовы помочь их достичь. Кстати, брокеров может быть несколько — все зависит от задач. Также могут сыграть ключевую роль предлагаемые брокером продукты и инструменты. Изучите отзывы пользователей, статьи в интернете и начинайте покорять инвестиционный мир. Даже маленькие шаги в этом направлении могут помочь вам постепенно научиться финансовой дисциплине, которая со временем обязательно принесет свои плоды.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.